【ニュース・アメリカ】2016年度の米国大学による大学基金の投資益は平均マイナス1.9%

全米大学実務者協会(National Association of College and University Business Officers:NACUBO)は2017年1月31日、非営利資産管理機関のコモンファンド(Commonfund)と共同で実施した米国大学の基金に関する調査「2016年NACUBO・コモンファンド大学基金調査(2016 NACUBO-Commonfund Study of Endowments:NCSE)」の結果を発表した。本調査は、米国大学805校から収集したデータを分析したもので、2016年度に大学基金の投資から得られた利益は、平均-1.9%であったことが明らかにされ、2015年度の2.4%から後退した。しかし、投資益は前年度から後退したものの、全体の74%は、大学ミッション支援のための支出は前年度よりも増加したと回答し、これらの大学の投資益は平均8.1%増で、インフレ率を大きく上回ったことが明らかになった。主な調査結果は以下の通り。

  • 国内株式、債券、国外株式、代替的投資戦略、及び、短期証券・現金・その他の5つの主要投資カテゴリー別で見ると、債権及び短期証券・現金・その他の2つのカテゴリーで投資益が前年度を上回ったのに対し、残りの3つは前年度を下回る。
  • 6つの大学基金規模カテゴリー別で見ると、全てのカテゴリーで投資益はマイナスであったが、平均投資益が最も高かったのは資産2,500万ドル未満の大学の-1.0%であった一方、最も低かったのは資産1億100万ドル~5億ドルの大学の-2.4%。
  • 長期投資益では、10年投資益が5.0%で前年度の平均6.3%を下回った他、3年投資益は平均5.2%(前年度9.9%)、5年投資益は平均5.4%(前年度9.8%)。
  • 同調査参加大学805校の有効支出率は4.3%で、前年度の4.2%を僅かに上回る。
  • 長期負債のある大学は805校中594校で、これらの大学の2016年6月30日現在での平均負債額は2億3,020万ドルで、前年同日の2億1,910万ドルから増加。
  • 2016年度に投資管理に関与した平均職員数はフルタイム職員1.8人分で、前年度の1.7人分を僅かに上回る。

なお、本報告書は、以下よりダウンロード可能。
National Association of College and University Business Officers:Educational Endowments Report -1.9% Return for FY2016 as 10-Year Return Falls to 5.0% Institutions Increase Endowment Spending Despite Lower Returns[PDF:738.84KB]

 

National Association of College and University Business Officers:College Endowments Average -1.9 Percent Return in FY16, But Endowment Spending Continues to Rise

地域 北米
アメリカ
取組レベル 大学等研究機関レベルでの取組
行政機関、組織の運営 予算・財政